CEVA Group Plc (“CEVA” sau “Societatea”), una dintre cele mai mari societăţi din lume de gestionare a lanţurilor de aprovizionare negarantată cu active, a anunţat rezultatele finale şi finalizarea cu succes după cum s-a preconizat a ofertelor de schimb private (“Ofertele de Schimb”) anunţate anterior şi solicitările de consimţământ (“Solicitările de consimţământ”) pentru titlurile de creanţe ale CEVA depuse conform cu Termenii confidenţiali al Ofertei, Solicitarea de consimţământ şi Prevederile privind publicitatea din data de 3 aprilie 2013 (“Termenii ofertei”). Ofertele de Schimb au expirat miercuri, 1 mai 2013, la ora 5:00 p.m., ora New York-ului. CEVA preconizează că primirea Ofertelor de Schimb se va încheia pe data de 2 mai 2013.
Ofertele de Schimb şi Solicitările de Consimţământ s-au derulat în legătură cu planul CEVA de recapitalizare financiară anunţat anterior pentru a reduce substanţial datoria totală a CEVA şi costurile cu dobânda, precum şi pentru a spori lichiditatea şi consolida structura capitalului său (“Recapitalizarea”).
Recapitalizarea va permite CEVA să-şi deservească mai bine clienţii, să accelereze propria creştere în întreaga lume şi să finanţeze dezvoltarea de noi produse şi servicii pentru lanţurile de aprovizionare. Prin Recapitalizare, Societatea şi-a redus datoria netă consolidată cu aproximativ 1,3 miliarde €, şi-a redus cheltuielile cu dobânda cu peste 130 milioane € şi Societatea a primit cumulativ noi angajamente de capital de peste 230 milioane € pentru investiţii în planul său de afaceri.
“Suntem încântaţi că am finalizat cu succes Recapitalizarea şi apreciem susţinerea creditorilor noştri în acest sens. CEVA este acum un rival mult mai puternic în industria Lanţurilor de aprovizionare şi aşteptăm cu nerăbdare să creştem o dată cu clienţii noştri din toată lumea,” a spus Marvin O. Schlanger, Directorul General Executiv al CEVA, adăugând că “aceasta este o tranzacţie de transformare care situează CEVA în poziţia de a-şi deservi mai bine clienţii şi de a dezvolta noi soluţii şi servicii pentru lanţuri de aprovizionare care să corespundă nevoilor acestora”.
Începând cu miercuri 1 mai 2013, 5:00 p.m., ora New York-ului, s-au primit oferte valabile de:
* aproximativ 688,9 milioane € la suma totală principală din Biletele de Garanţie cu Prioritate Scăzuta ale CEVA de 11,5% scadente în 2018 (“Bilete de Garantie de Rang Secund”)
* aproximativ 577,1 milioane € la suma totală principală din Obligaţiunile de prim rang ale CEVA de 12,75% scadente în 2020 (“Obligaţiuni de prim rang negarantate”)
* aproximativ 113 milioane € la suma totală principală din Creditele punte nesecurizate de prim rang ale CEVA (“Creditele punte”)
* aproximativ 5,9 milioane € la suma totală principală din Biletele de Garantie de Prim Rang cu Prioritate Inferioara ale CEVA de 12% scadente în 2014 (“Bancnote nepreschimbate” şi, împreună cu Obligaţiunile de prim rang negarantate şi Creditele punte, “Datoria negarantată de rang superior”).
În consecinţă, deţinătorii eligibili ai aproximativ 96% din suma totală principală a Biletelor de Garantie de Rang Secund şi Datoriei negarantate de rang superior au convenit asupra termenilor Ofertelor de Schimb şi şi-au schimbat datoria CEVA cu noile participaţii preferenţiale şi frecvente ale Ceva Holdings LLC (“Holdings”), care este acum societatea mamă a CEVA.
În plus, ca parte din finalizarea cu succes a Recapitalizării, Holdings a primit aproximativ 191 milioane € venituri brute în numerar din finalizarea Ofertei de Drepturi anunţată anterior şi încă 28 milioane € prin alte plasamente private ale noii serii A-1 de participaţii preferenţiale convertibile ale Holdings.
O parte a angajamentului de garanţie a fost finanţată printr-un împrumut convertibil în mod obligatoriu făcut la o parte neafiliată pentru a facilita încheierea Ofertelor de Schimb la timp. În plus faţă de această infuzie imediată de numerar, CEVA, la propria discreţie, are acces la lichidităţi suplimentare până la valoarea în dolari americani echivalentă a sumei de 65 milioane € prin angajamentul de finanţare încheiat de unul dintre cei mai mari investitori instituţionali ai Societăţii.
Toate condiţiile impuse Ofertelor de Schimb pentru datoria CEVA au fost îndeplinite sau Societatea şi Holdings au renunţat la ele. După cum s-a anunţat anterior, toţi deţinătorii eligibili de Bilete de Garantie de Rang Secund şi Datorie negarantată de rang superior care au ofertat în mod valabil respectiva datorie înainte de data scadentă au primit onorariul de consimţământ/onorariul de ofertare anticipată şi remuneraţia pentru schimb şi convenţiile de emisiune suplimentară legat de Biletele de Garantie de Rang Secund iar solicitările de consimţământ pentru Obligaţiunile de prim rang negarantate au intrat în vigoare.
Separat, Holdings a anunţat că data scadentă şi termenul limită de retragere cu privire la oferta de schimb privată anunţată anterior de Holdings (“Oferta de Schimb CIL”) conform cu Termenii ofertei pentru anumite instrumente de îndatorare (“Instrumente CIL PIK”) ale CIL Limited (fosta CEVA Investments Limited “CIL”), au fost prelungite până joi, 16 mai 2013, la miezul nopţii, ora New York-ului, (după cum se poate prelungi, având în vedere că are legătură numai cu Oferta de Schimb CIL, “Data scadentă”).
Holdings a anunţat, de asemenea, că Oferta de Schimb CIL este modificată pentru (1) a elimina condiţia conform căreia deţinătorii a 100% din Instrumentele CIL PIK participă la Oferta de Schimb CIL şi (2) a schimba remuneraţia care se oferă deţinătorilor de Instrumente CIL PIK pentru ca deţinătorii care ofertează în mod valabil (şi nu retrag) propriile Instrumente CIL PIK să-şi primească cota pro rata din valoarea totală a Remuneraţiei pentru Schimbul de Instrumente CIL PIK (după cum se defineşte în Termenii ofertei) ca şi cum 100% din deţinătorii de Instrumente CIL PIK ar fi participat la Oferta de Schimb CIL (în locul cotei pro rata a acestora bazată pe suma reală a Instrumentelor CIL PIK ofertate). Cu excepţia celor stabilite mai sus, restul termenilor Ofertei de Schimb CIL vor rămâne nemodificaţi.
Începând cu 1 mai 2013, ora 5:00 p.m, ora New York-ului, nu s-au mai ofertat Instrumente CIL PIK had în cadrul Ofertei de Schimb CIL.
Noile valori mobiliare oferite în cadrul Ofertelor de Schimb nu au fost înregistrate conform cu Legea americană pentru Valori mobiliare din 1933, cu modificări, şi nu pot fi oferite sau vândute în Statele Unite ale Americii fără înregistrare sau o scutire aplicabilă de la condiţiile de înregistrare ale respectivei Legi.
În Statele Unite ale Americii Ofertele de Schimb se fac numai către deţinătorii de valori mobiliare care sunt atât “cumpărători instituţionali calificaţi” sau “investitori acreditaţi” instituţionali cât şi “cetăţeni americani” iar în afara Statelor Unite ale Americii numai către persoane altele decât “cetăţeni americani” care sunt “ofertanţi calificaţi nerezidenţi în S.U.A.” (în fiecare caz, după cum se folosesc respectivii termeni în scrisoarea de eligibilitate). Ofertele de Schimb se fac numai în baza, şi conform cu, condiţiile stabilite în Termenii ofertei.
CEVA Making business flow
CEVA, una dintre cele mai mari societăţi din lume de gestionare a lanţurilor de aprovizionare negarantată cu active, creează şi implementează soluţii de top în industrie pentru societăţi mari şi mijlocii naţionale şi multinaţionale.
Aproximativ 50.000 de angajaţi din aproape 170 de ţări se ocupă de furnizarea de soluţii eficiente şi robuste pentru lanţuri de aprovizionare într-o varietate de sectoare în care CEVA îşi pune în aplicare expertiza operaţională pentru a furniza cele mai bune servicii către întreaga sa reţea. Pentru anul care se încheie la 31 decembrie 2012, Societatea şi sucursalele acesteia au raportat venituri de 7,2 miliarde €. Pentru informaţii suplimentare, vă rugăm să vizitaţi www.cevalogistics.com . (M.B.)
